การบัญชี สำหรับ ริบ หุ้น ตัวเลือก Ifrs

วิธีการบัญชีสำหรับตัวเลือกสต็อกสินค้าที่ถูกตัดสิทธิ์ตัวเลือกหุ้นอาจสูญหายไปกับการริบ บทความที่เกี่ยวข้องนายจ้างให้สิทธิในการซื้อหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของชุดค่าตอบแทนให้กับพนักงาน แม้ว่าการปฏิบัติดังกล่าวเกิดขึ้นในกลุ่มผู้บริหาร บริษัท บางแห่งซึ่งรวมถึง บริษัท ที่เริ่มต้นธุรกิจหลายรายในขณะนี้ทำให้ตัวเลือกหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของการชดเชยพนักงานทุกคน การจ่ายเงินรางวัลให้กับทางเลือกต้องถูกบันทึกลงในงบการเงินของ บริษัท และหากพนักงานลาออกจาก บริษัท งบการเงินต้องสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายในการชดเชยที่ลดลงเนื่องจากพนักงานได้ริบสิทธิ 1. ตรวจสอบว่าพนักงานเลิกจ้างก่อนกำหนดระยะเวลาการได้รับสิทธิสำหรับตัวเลือกหุ้นของตน รางวัลออปชันหุ้นมักจะได้รับการสนับสนุนจากผลการปฏิบัติงานหรือเงื่อนไขการบริการบางอย่าง การให้สิทธิ์หมายถึงพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกของตนและแปลงเป็นหุ้นของ บริษัท ได้ 2. ยืนยันเงื่อนไขการให้สิทธิสำหรับตัวเลือกหุ้น ถ้าระยะเวลาการให้สิทธิเป็นตัวเลือกขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดบางแห่งและสภาวะตลาดไม่เกิดขึ้นก่อนที่พนักงานจะเลิกจ้างค่าใช้จ่ายของออปชันหุ้นจะไม่ถูกกลับรายการในงบการเงิน 3. ทำรายการบันทึกเพื่อย้อนกลับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหุ้นที่ถูกริบออกจากบัญชีค่าชดเชย ผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและผู้บริหารคนอื่น ๆ ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการมอบรางวัลตามทุนให้กับพนักงานควรมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับข้อเสนอใหม่ ๆ หลักเกณฑ์การบัญชีที่กำหนดไว้ในงบการเงินฉบับที่ 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot) ความเข้าใจในกฎระเบียบเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินผลกระทบที่เกิดขึ้นกับทุนสนับสนุนในปัจจุบันและการพัฒนายุทธศาสตร์สำหรับเงินอุดหนุนในอนาคต การสนทนาต่อไปนี้แสดงภาพรวม กฎการบัญชีเก่าก่อนที่จะอธิบายกฎใหม่จะช่วยให้เข้าใจกฎการบัญชีเก่า โดยทั่วไปภายใต้กฎเก่าที่ล้าสมัยแล้วมีสองวิธีในการเลือกตัวเลือกหุ้น: (1) การบัญชีตามราคาตลาด (quotintrinsic valuequotquot) ภายใต้หลักการบัญชี (Account Principles) ความเห็นของคณะกรรมการ (Board Opinion No. 25) และ (2) การบัญชีมูลค่าตามราคาตลาดตามเกณฑ์ FASB 123 (quotFAS 123quot) ตัวเลือกหุ้นสต็อกวานิลลาที่ตกเป็นระยะเวลาหนึ่ง ๆ มักอยู่ภายใต้การบัญชีมูลค่า 8220fixed8221 ที่แท้จริง ภายใต้การบัญชีต้นทุนคงที่คงที่การเปิดเผยราคาของตัวเลือกหุ้น (เช่นจำนวนเงินที่มูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นในขณะที่ให้สิทธิ์สูงกว่าราคาการใช้สิทธิ) จะต้องเสียค่าใช้จ่ายตลอดระยะเวลาการได้รับสิทธิของตัวเลือกหุ้น หากการแพร่กระจายเป็นศูนย์จะไม่มีการรับรู้ค่าใช้จ่ายใด ๆ นี่เป็นวิธีที่ บริษัท ออกข้อเสนอโดยไม่คิดค่าใช้จ่ายโดยการกำหนดราคาตลาดให้เหมาะสม บางประเภทของตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับการบัญชีค่าที่แท้จริง intrinsic quotvariablequot ตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกเสื้อขึ้นอยู่กับผู้รับเพียงอย่างเดียวของตัวเลือกที่บรรลุเป้าหมายการปฏิบัติงานบางอย่างตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับการบัญชีค่าที่แท้จริงที่มีอยู่จริง ภายใต้การบัญชีแบบผันแปรการแข็งค่าใด ๆ ในหุ้นที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกนี้โดยทั่วไปจะถูกคิดค่าใช้จ่ายเป็นระยะ ๆ เพื่อหาอายุการใช้งานของตัวเลือกนี้ (กล่าวคือจนกว่าจะมีการใช้สิทธิหรือหมดอายุ) ผลกระทบของการบัญชีผันแปรคือการเพิ่มมูลค่าของหุ้นตัวเลือกที่อาจส่งผลต่อค่าใช้จ่ายทางบัญชีอย่างมากต่อรายได้ของ บริษัท ด้วยเหตุนี้ บริษัท ต่างๆมักไม่ให้สิทธิ์ในหุ้นหรือรางวัลอื่น ๆ ที่ทำให้เกิดการบัญชีผันแปร มูลค่ายุติธรรมของหุ้น ณ วันที่ได้รับเงินค่าใช้จ่ายจะถูกคิดค่าใช้จ่ายตามระยะเวลาการมีสิทธิได้รับ มูลค่ายุติธรรมถูกกำหนดโดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาเสนอซื้อเช่น Black-Scholes กฎระเบียบใหม่โดยทั่วไป บริษัท มหาชนต้องปฏิบัติตาม FAS 123 (R) ไม่ช้ากว่ารอบระยะเวลาบัญชีแรกของปีงบประมาณตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายน 2548 บริษัท เอกชนต้องปฏิบัติตามไม่ช้ากว่าปีงบประมาณแรกที่เริ่มหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม 2548 ดังนั้นข้อใด บริษัท ที่ดำเนินงานในปีงบประมาณของปฏิทินจะต้องติดตั้ง FAS 123 (R) ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2549 ขั้นตอนแรกในการใช้กฎใหม่คือการกำหนดว่ารางวัลนั้นเป็นรางวัลที่ได้รับการเสนอราคาหรือได้รับรางวัลเป็นรางวัลหรือไม่ รางวัลคือรางวัลหุ้นถ้าเงื่อนไขของรางวัลโทรสำหรับการตั้งถิ่นฐานในสต็อก ดังนั้นตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ จำกัด เป็นทั้งรางวัลหุ้น สิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นที่ชำระแล้วในหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของรางวัล เมื่อรางวัลได้รับการพิจารณาให้เป็นรางวัลหุ้นแล้วขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดว่ารางวัล equity award เป็นรางวัลที่ได้รับรางวัลหรือเป็นรางวัลจากรางวัลหรือไม่ ตัวอย่างของการได้รับรางวัลหุ้นเต็มมูลค่าเป็นหุ้นที่ จำกัด ตัวอย่างของรางวัลที่ได้รับความชื่นชม ได้แก่ ตัวเลือกหุ้นและสิทธิในการขึ้นราคาหุ้น ในกรณีที่ได้รับรางวัลมูลค่าหุ้นเต็มจำนวนให้แก่พนักงานข้อกำหนดทางบัญชีใหม่ ๆ กำหนดให้ บริษัท รับรู้ค่าชดเชยตามราคาตลาดของหุ้นที่อยู่ในเกณฑ์ที่ได้รับรางวัลในวันที่ให้สิทธิ์หักล้างจำนวนเงิน (ถ้ามี ) จ่ายโดยผู้รับรางวัล ค่าใช้จ่ายนี้จะตัดจำหน่ายตลอดอายุการให้บริการซึ่งโดยปกติจะเป็นระยะเวลาการได้รับรางวัล ในกรณีที่ได้รับรางวัลหุ้นที่ได้รับรางวัลให้กับพนักงานกฎเกณฑ์ทางบัญชีใหม่ ๆ กำหนดให้ บริษัท รับรู้ค่าชดเชยเท่ากับมูลค่ายุติธรรมของรางวัล ณ วันที่ให้สิทธิ์ ค่าใช้จ่ายนี้ยังถูกตัดจำหน่ายโดยปกติในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิรางวัล มูลค่ายุติธรรมของรางวัลถูกกำหนดโดยใช้รูปแบบการกำหนดราคา รูปแบบที่อนุญาต ได้แก่ แบบ Black-Scholes และแบบตาข่าย FASB ไม่ได้แสดงถึงรูปแบบการกำหนดราคาที่เฉพาะเจาะจง ไม่ว่าจะใช้รูปแบบการกำหนดราคาใดก็ตามรูปแบบต้องประกอบด้วยปัจจัยการผลิตต่อไปนี้: (1) ราคาหุ้นในปัจจุบัน (2) ระยะเวลาที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือก (3) ความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของหุ้น (4) ไม่มีความเสี่ยง (5) เงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับจากหุ้นและ (6) ราคาการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ หากเงื่อนไขของรางวัลที่ใช้ร่วมกันเรียกร้องให้มีการชำระบัญชีเป็นเงินสดแทนที่จะเป็นหุ้นรางวัลจะเรียกว่ารางวัลความรับผิด ตัวอย่างเช่นสิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นที่มีการชำระบัญชีเป็นเงินสดถือเป็นรางวัลความรับผิด รางวัลทุนอาจได้รับการจัดประเภทใหม่เป็นรางวัลความรับผิดถ้ามีรูปแบบของการตัดสินรางวัลหุ้นเป็นเงินสด การรักษาบัญชีถือเป็นรางวัลที่ได้รับมากเท่ากับการได้รับรางวัลจากผู้ถือหุ้นยกเว้นความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่ง ความแตกต่างดังกล่าวคือมูลค่าของรางวัลจะได้รับการทบทวนเมื่อสิ้นระยะเวลาการรายงานแต่ละครั้งจนกว่าจะได้รับการตัดสิน กล่าวอีกนัยหนึ่งรางวัลความรับผิดจะขึ้นอยู่กับการบัญชีแบบผันแปร ด้วยเหตุนี้ในส่วนของรางวัลความรับผิดแบบเต็มรูปแบบต้นทุนการชดเชยจะขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของหุ้นที่อ้างอิงรางวัลในวันที่ให้สิทธิ์หักล้างจำนวนเงิน (ถ้ามี) ที่ผู้รับเงินได้รับ ค่าใช้จ่ายในการชดเชยนี้จะได้รับการทบทวนในแต่ละงวดการรายงานจนกว่าจะได้รับรางวัลหรือตัดสินเป็นอย่างอื่น ในส่วนของรางวัลความรับผิดขึ้นราคาค่าชดเชยจะถูกกำหนดโดยใช้รูปแบบการคิดราคาและจะมีการทบทวนใหม่ในแต่ละระยะเวลาการรายงานจนกว่าจะมีการใช้สิทธิหรือตัดสินเป็นอย่างอื่น กฎใหม่แยกความแตกต่างระหว่างรางวัลที่ได้จากการให้บริการประสิทธิภาพและสภาวะตลาด เงื่อนไขการบริการเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงานของพนักงานสำหรับนายจ้างของตน เงื่อนไขการปฏิบัติงานเกี่ยวข้องกับกิจกรรมหรือการดำเนินงานของนายจ้าง สภาวะตลาดเกี่ยวข้องกับการบรรลุราคาหลักทรัพย์เฉพาะหรือค่าที่แท้จริงบางประการ ในกรณีที่ได้รับรางวัลเสื้อกั๊กที่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการให้บริการหรือการปฏิบัติงานค่าใช้จ่ายทางบัญชีจะถูกยกเลิกเมื่อถูกริบ ดังนั้นหากพนักงานเลิกจ้างก่อนที่จะมีเสื้อตัวเลือกตามการให้บริการหรือถ้าเงื่อนไขการปฏิบัติงานที่กำหนดไว้ในตัวเลือกไม่เป็นที่พอใจค่าใช้จ่ายทางบัญชีจะถูกยกเลิก ในทางกลับกันถ้าการได้รับสิทธิเป็นไปตามเงื่อนไขทางการตลาดโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีการกลับรายการค่าใช้จ่ายทางบัญชีจนกว่าผู้รับจะเลิกจ้างก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการวัดผลการปฏิบัติงาน หาก บริษัท ปรับเปลี่ยนรางวัลจะต้องรับรู้เป็นค่าชดเชยที่เพิ่มขึ้นในมูลค่ายุติธรรมของรางวัลในวันที่มีการปรับมูลค่ายุติธรรมของรางวัลก่อนที่จะมีการปรับเปลี่ยน ในส่วนที่ได้รับรางวัลค่าชดเชยนี้จะรับรู้ในวันที่มีการปรับปรุง ในกรณีที่ไม่ได้รับรางวัลเงินชดเชยนี้จะรับรู้ในช่วงเวลาที่ได้รับสิทธิ คำจำกัดความหมายถึงการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดหรือเงื่อนไขของรางวัลรวมทั้งการเปลี่ยนแปลงปริมาณราคาการใช้สิทธิการได้รับสิทธิการโอนหรือเงื่อนไขการชำระบัญชี โดยทั่วไป บริษัท เอกชนจะต้องคำนวณค่าบริการทางบัญชีภายใต้กฎใหม่ตามที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างที่สำคัญสำหรับ บริษัท เอกชน ประการแรกหาก บริษัท เอกชนไม่สามารถประมาณความผันผวนของหุ้นเมื่อใช้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกโดยทั่วไปจะต้องใช้ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของดัชนีอุตสาหกรรมที่เหมาะสม ต้องเปิดเผยดัชนี ประการที่สองในส่วนที่เกี่ยวกับรางวัลความรับผิด บริษัท เอกชนมีทางเลือกในการประเมินรางวัลเหล่านี้ตามหลักเกณฑ์ใหม่ที่อธิบายไว้ข้างต้นหรือใช้ค่าที่แท้จริงของ award8217 การตัดจำหน่ายการกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นตัวเลือกหุ้นมาตรฐานภายใต้กฏใหม่มูลค่ายุติธรรมของหุ้นทุนจะถูกวัด ณ วันที่ให้สิทธิโดยใช้แบบจำลองการคิดราคาสิทธิและจะรับรู้เป็นค่าชดเชยตลอดระยะเวลาการได้รับสิทธิ หากตัวเลือกนี้สามารถให้บริการได้อย่างเหมาะสม (เช่น 25 เปอร์เซ็นต์ต่อปีตามการให้บริการของผู้ให้บริการรายอื่นกับผู้ออก) ผู้ออกอาจเลือกที่จะตัดจำหน่ายค่าชดเชยค่าปรับในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิโดยวิธีเส้นตรงหรือตามเกณฑ์คงค้าง หากใช้วิธีแบบเส้นตรงค่าชดเชยของตัวเลือกที่ให้คะแนน 4 ปีโดยมีมูลค่า 20,000 คะแนนโดยทั่วไปจะเท่ากับ 5,000 ในปีที่ 1 ปีที่ 5,000 ในปีที่ 2 5,000 ปีในปีที่ 3 และ 5,000 ปีในปีที่ 4 หากยอดคงค้าง วิธีการที่ใช้ในแต่ละปีของระยะเวลาการได้รับสิทธิจะต้องเป็นรางวัลแยกต่างหากและค่าใช้จ่ายทางบัญชีจะถูกโหลดไว้ล่วงหน้า ดังนั้นค่าชดเชยสำหรับตัวเลือกอาจมีลักษณะดังนี้: 10,000 ในปีที่ 1, 6,000 ปีในปีที่ 2, 3,000 ปีในปีที่ 3 และปีที่ 1,000 ในปีที่ 4 ตัวเลือกที่ได้รับสิทธิพิเศษต้องใช้วิธีเส้นตรง ตัวเลือกหุ้นที่มีประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับกฎเกณฑ์เดิมตัวเลือกหุ้นที่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปฏิบัติงานอาจขึ้นอยู่กับการบัญชีแบบผันแปร ภายใต้กฎใหม่ตัวเลือกการปฏิบัติตามผลการปฏิบัติงานดังกล่าวจะไม่อยู่ภายใต้การบัญชีแบบผันแปร แต่ค่าใช้จ่ายทางบัญชีของตัวเลือกเหล่านี้จะวัดได้โดยทั่วไปเช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นมาตรฐาน ในมุมมองของหลายเงื่อนไขการปฏิบัติงานที่ดีขึ้นสอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานที่มีผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นของ บริษัท ดังนั้นเราจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นการเพิ่มขึ้นของการให้สิทธิ์ในหุ้นที่มีประสิทธิภาพ สิทธิการใช้สต็อกสินค้าภายใต้กฎเดิม SARs อาจมีการบัญชีแบบผันแปร ด้วยเหตุนี้ บริษัท จำนวนมากจึงไม่ใช้ SARs ภายใต้กฎใหม่ค่าใช้จ่ายทางบัญชีของ SAR ที่ชำระในหุ้นจะวัดโดยทั่วไปในลักษณะเดียวกับตัวเลือกหุ้นและไม่อยู่ภายใต้การบัญชีผันแปร เนื่องจาก SAR ที่ได้รับการชำระเงินด้วยหุ้นมีความคล้ายคลึงกันมากกับตัวเลือกหุ้นและ บริษัท ต่างๆใช้หุ้นจำนวนน้อยลงเมื่อตัดสิน SARs ตรงกันข้ามกับตัวเลือก บริษัท อาจย้ายจากตัวเลือกหุ้นเป็น SAR ที่มีการซื้อขายหุ้น SARs อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมซื้อหุ้นโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายหรือค่าคอมมิชชั่น อย่างไรก็ตาม SAR ที่ชำระเป็นเงินสดอาจมีการบัญชีแยกกัน ดังนั้นเราจึงไม่น่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นของ SAR ที่ชำระเป็นเงินสด แผนการซื้อหุ้นของพนักงานภายใต้กฎเดิม ESPPs จะไม่ถือว่าเป็นค่าชดเชยและดังนั้นจึงไม่มีค่าใช้จ่ายทางบัญชี ภายใต้กฎใหม่ บริษัท ที่สนับสนุน ESPP จะต้องบันทึกค่าใช้จ่ายทางบัญชีเว้นแต่ ESPP จะเป็นไปตามเกณฑ์ที่ระบุไว้อย่างชัดเจนรวมทั้ง ESPP ต้องไม่มีส่วนลดมากกว่า 5 เปอร์เซ็นต์และต้องไม่รวมบทบัญญัติในการมองย้อนกลับ เนื่องจาก ESPP ส่วนใหญ่ไม่เป็นไปตามเกณฑ์นี้ บริษัท ต่างๆจะต้องตัดสินใจว่าจะแก้ไข ESPPs หรือคิดค่าบริการบัญชีหรือไม่ การบัญชีสำหรับตัวเลือกหุ้นของพนักงานโดย David Harper ความเกี่ยวข้องด้านบนความน่าเชื่อถือเราจะไม่ทบทวนการอภิปรายที่มีการโต้แย้งกันว่า บริษัท ควรใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่มีค่าใช้จ่ายหรือไม่ อย่างไรก็ตามเราควรจะสร้างสองสิ่ง ประการแรกผู้เชี่ยวชาญจากคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ต้องการที่จะมีตัวเลือกในการจ่ายค่าใช้จ่ายตั้งแต่ประมาณต้นทศวรรษ 1990 แม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองการใช้จ่ายอย่างมากนี้ก็ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้เมื่อคณะกรรมการการบัญชีระหว่างประเทศ (IASB) จำเป็นต้องใช้นโยบายนี้เนื่องจากมีการผลักดันโดยเจตนาเพื่อให้เกิดการลู่เข้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ ประการที่สองในหมู่ข้อโต้แย้งมีการอภิปรายที่ถูกต้องเกี่ยวกับสองคุณสมบัติหลักของข้อมูลการบัญชี: ความเกี่ยวข้องและความน่าเชื่อถือ งบการเงินแสดงให้เห็นถึงมาตรฐานที่เกี่ยวข้องเมื่อรวมค่าวัสดุทั้งหมดที่เกิดขึ้นโดย บริษัท และไม่มีใครปฏิเสธอย่างเด็ดขาดว่าค่าใช้จ่ายดังกล่าวเป็นค่าใช้จ่าย ต้นทุนที่รายงานในงบการเงินเป็นไปตามมาตรฐานความน่าเชื่อถือเมื่อวัดด้วยความเป็นกลางและถูกต้อง ความสัมพันธ์และความน่าเชื่อถือทั้งสองประการนี้มักปะทะกันในกรอบการทำบัญชี ยกตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์จะถือเป็นราคาทุนเดิมเนื่องจากต้นทุนทางประวัติศาสตร์มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น (แต่ไม่เกี่ยวข้อง) มากกว่ามูลค่าตลาด - นั่นคือเราสามารถวัดความน่าเชื่อถือได้ว่าใช้จ่ายเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์มากน้อยเพียงใด ยืนยันว่าค่าใช้จ่ายของตัวเลือกไม่สามารถวัดได้ด้วยความถูกต้องสม่ำเสมอ FASB ต้องการให้ความสำคัญกับความเกี่ยวข้องโดยเชื่อว่าการประมาณค่าที่ถูกต้องในการจับค่าใช้จ่ายมีความสำคัญมากกว่าการผิดพลาดอย่างมากในการละเว้นการกระทำทั้งหมด การเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็น แต่ไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับตอนนี้ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2547 กฎปัจจุบัน (FAS 123) ต้องการการเปิดเผย แต่ไม่ยอมรับ ซึ่งหมายความว่าประมาณการค่าใช้จ่ายของตัวเลือกต้องถูกเปิดเผยเป็นเชิงอรรถ แต่ไม่จำเป็นต้องรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนซึ่งจะช่วยลดผลกำไรที่รายงาน (รายได้หรือกำไรสุทธิ) ซึ่งหมายความว่า บริษัท ส่วนใหญ่รายงานตัวเลขกำไรต่อหุ้น (EPS) สี่ฉบับ - ยกเว้นกรณีที่พวกเขาเลือกที่จะเลือกตัวเลือกที่เป็นไปได้หลายร้อยรายการแล้ว: ในงบกำไรขาดทุน: 1. กำไรขั้นต้น 2. EPS ปรับลด 1. Pro Forma Basic EPS 2. EPS แบบเจือจาง Pro Forma EPS ปรับลดลงจับตัวเลือกบางอย่าง - เก่าและเงินเป็นความท้าทายที่สำคัญในการคำนวณ EPS คือโอกาสในการลดสัดส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งที่เราทำกับตัวเลือกที่โดดเด่น แต่ไม่ได้ออกกำลังกายตัวเลือกเก่าที่ได้รับในปีก่อนที่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ตลอดเวลา (ใช้กับตัวเลือกหุ้นไม่เพียง แต่ยังตราสารหนี้แปลงสภาพและอนุพันธ์บางอย่าง) ปรับลด EPS ได้พยายามใช้วิธีนี้ในการพิจารณาการลดสัดส่วนดังกล่าว บริษัท สมมุติของเรามีหุ้นสามัญ 100,000 หุ้น แต่ยังมีตัวเลือกที่โดดเด่นกว่า 10,000 รายที่มีอยู่ทั้งหมด ได้รับการปรับราคาการใช้สิทธิ 7 ครั้ง แต่หุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 20: Basic EPS (หุ้นสามัญ) เป็นเรื่องง่าย: 300,000 100,000 3 บาทต่อหุ้น การใช้วิธีการซื้อหุ้นคืนเพื่อให้สามารถตอบคำถามต่อไปนี้ได้สมมุติฐานว่าจะมีหุ้นสามัญจำนวนเท่าใดในกรณีที่มีการใช้สิทธิซื้อในวันนี้ในตัวอย่างที่กล่าวข้างต้นการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 10,000 หุ้นจะทำให้ ฐาน. อย่างไรก็ตามการออกกำลังกายแบบจำลองจะช่วยให้ บริษัท มีเงินสดเพิ่ม: ใช้เงินจากการดำเนินการต่อ 7 รายต่อบวกผลประโยชน์ทางภาษี ผลประโยชน์ทางภาษีเป็นเงินสดจริงเพราะ บริษัท ได้รับการลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีโดยการเลือกรับ - ในกรณีนี้ 13 ต่อตัวเลือกการออกกำลังกาย เพราะเหตุใด IRS จะเรียกเก็บภาษีจากผู้ถือสิทธิเลือกที่จะต้องเสียภาษีเงินได้สามัญจากกำไรเดียวกัน (โปรดทราบว่าสิทธิประโยชน์ทางภาษีหมายถึงตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองซึ่งเรียกว่าตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISOs) อาจไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้สำหรับ บริษัท แต่มีน้อยกว่า 20 ตัวเลือกที่ได้รับคือ ISO) ให้ดูว่าหุ้นสามัญ 100,000 หุ้นเป็นอย่างไร 103,900 หุ้นปรับลดตามวิธีการซื้อหุ้นคืนซึ่งจำได้ว่าขึ้นอยู่กับการฝึกซ้อมแบบจำลอง เราสมมติว่าการใช้ตัวเลือก 10,000 เงินในตัวนี้จะเพิ่มหุ้นสามัญจำนวน 10,000 หุ้นให้กับฐาน แต่ บริษัท ได้รับเงินจากการใช้สิทธิ 70,000 (ราคาใช้สิทธิ 7 ครั้งต่อหนึ่งตัวเลือก) และสิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินสด 52,000 (13 กำไร x 40 อัตราภาษี 5.20 ต่อตัวเลือก) นั่นคือมหันต์เงินคืน 12.20 เพื่อที่จะพูดต่อตัวเลือกสำหรับการคืนเงินทั้งหมด 122,000 เพื่อให้การจำลองเสร็จสมบูรณ์เราคิดว่าเงินส่วนเกินทั้งหมดถูกนำมาใช้เพื่อซื้อหุ้นคืน ด้วยราคาปัจจุบันที่ 20 บาทต่อหุ้น บริษัท จะซื้อหุ้นคืนจำนวน 6,100 หุ้น โดยสรุปการแปลง 10,000 ตัวจะมีเพียง 3,900 หุ้นที่เพิ่มขึ้นสุทธิ (มีการแปลง 10,000 ครั้งหักด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อคืน 6,100 หุ้น) นี่คือสูตรที่แท้จริงโดยที่ราคาตลาดปัจจุบัน (M) ราคาการใช้สิทธิ (E) อัตราภาษี (T) และ (N) จำนวนตัวเลือกที่ใช้: Pro Forma EPS จับตัวเลือกใหม่ที่ได้รับในระหว่างปีเราได้ทบทวนวิธีการลดสัดส่วน EPS บันทึกผลกระทบจากตัวเลือกเงินที่มีอยู่ในปัจจุบันหรือเก่าแก่ที่ได้รับในปีที่ผ่านมา แต่เราจะทำอย่างไรกับตัวเลือกที่ได้รับในปีงบประมาณปัจจุบันที่มีมูลค่าเป็นศูนย์ (สมมติว่าราคาการใช้สิทธิเท่ากับราคาหุ้น) แต่เป็นค่าใช้จ่ายเนื่องจากมีค่าเวลา คำตอบคือเราใช้รูปแบบการคิดราคาในการประมาณค่าใช้จ่ายในการสร้างค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดซึ่งจะช่วยลดรายได้สุทธิที่รายงาน ในขณะที่วิธีการซื้อ - ขายหุ้นเพิ่มส่วนของอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นโดยการเพิ่มจำนวนหุ้นด้วยวิธีการคิดลดกำลังการผลิตของ EPS (คุณสามารถดูได้ว่าการคิดค่าใช้จ่ายนี้ไม่ได้เป็นสองเท่าเนื่องจากบางส่วนมีข้อเสนอแนะ: EPS ที่เจือจางรวมถึงการให้สิทธิแบบเก่าในขณะที่การให้เงินสนับสนุนรูปแบบใหม่ประกอบไปด้วยทุนใหม่ ๆ ) เราจะทบทวนทั้งสองโมเดลชั้นนำ Black Scholes และแบบทวินามในสองงวดถัดไปนี้ series แต่ผลของพวกเขามักจะสร้างมูลค่าประมาณมูลค่ายุติธรรมซึ่งอยู่ระหว่าง 20 ถึง 50 ของราคาหุ้น แม้ว่ากฎการบัญชีที่กำหนดให้ใช้ค่าใช้จ่ายมีรายละเอียดมากพาดหัวคือมูลค่ายุติธรรมในวันที่ให้สิทธิ์ ซึ่งหมายความว่า FASB ต้องการให้ บริษัท ประมาณมูลค่ายุติธรรมของสิทธิในขณะที่ได้รับและบันทึก (ค่าใช้จ่าย) ในงบกำไรขาดทุน พิจารณาสมมติฐานด้านล่างโดยใช้สมมติฐานเดียวกันกับที่เราพิจารณาข้างต้น (1) EPS ที่ปรับลดคำนวณโดยหารกำไรสุทธิที่ปรับได้ 290,000 บาทเป็นหุ้นปรับลดจำนวน 103,900 หุ้น อย่างไรก็ตามภายใต้เงื่อนไข pro forma ฐานส่วนแบ่งการถือหุ้นที่ใช้ diluted อาจแตกต่างกัน ดูข้อมูลทางเทคนิคด้านล่างสำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม อันดับแรกเราจะเห็นว่าเรายังคงมีหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดซึ่งหุ้นปรับลดแสดงการใช้ตัวเลือกที่ได้รับก่อนหน้านี้ ประการที่สองเราได้สันนิษฐานต่อไปว่ามีการรับตัวเลือก 5,000 ตัวในปีปัจจุบัน สมมติว่าแบบจำลองของเราประมาณการว่ามีมูลค่า 40 จากราคาหุ้น 20 หรือ 8 ต่อตัวเลือก ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจึงเท่ากับ 40,000 ประการที่สามเนื่องจากทางเลือกของเราเกิดขึ้นกับเสื้อกั๊กหน้าผาสี่ปีเราจะตัดจำหน่ายค่าใช้จ่ายภายในสี่ปีข้างหน้า นี่คือหลักการในการจับคู่บัญชี: แนวคิดคือพนักงานของเราจะให้บริการตลอดระยะเวลาการได้รับสิทธิเพื่อให้ค่าใช้จ่ายสามารถแพร่กระจายได้ในช่วงเวลาดังกล่าว (แม้ว่าเราจะไม่ได้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้รับอนุญาตให้ลดค่าใช้จ่ายในการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับตัวเนื่องจากการสิ้นสุดของพนักงานตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีการริบสิทธิการเลือก 20 วิธีและจะลดค่าใช้จ่ายดังกล่าว) ค่าใช้จ่ายสำหรับการให้สิทธิพิเศษคือ 10,000 ครั้งแรก 25 จากค่าใช้จ่าย 40,000 รายได้สุทธิที่ปรับแล้วของเรามีมูลค่า 290,000 แบ่งออกเป็นหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดเพื่อให้ได้ตัวเลข Pro forma EPS ที่สอง สิ่งเหล่านี้ต้องได้รับการเปิดเผยในเชิงอรรถและน่าจะต้องได้รับการจดจำ (ในร่างของงบกำไรขาดทุน) สำหรับปีงบประมาณที่เริ่มหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม 2547 หมายเหตุทางเทคนิคขั้นสุดท้ายสำหรับผู้กล้าหาญมีความชำนาญที่ควรกล่าวถึง: (คำนวณส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นปรับลดและ EPS ที่ปรับลดแล้ว) ในทางเทคนิคภายใต้เงื่อนไขแบบฟอร์เมอร์เจเนอเรชั่นฟิวเจอร์ส (รายการที่ iv ในรายงานทางการเงินข้างต้น) ฐานส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นตามจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้โดยมีค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ตัดทอน (นอกเหนือจากเงินที่ได้จากการใช้สิทธิและ ผลประโยชน์ทางภาษี) ดังนั้นในปีแรกเมื่อมีการเรียกเก็บเงินค่าตัวเลือก 40,000 รายการเหลือเพียง 10,000 รายอีก 30,000 รายสามารถซื้อหุ้นคืนได้อีก 1,500 หุ้น (30,000 20) ในปีแรกนี้จะมีจำนวนหุ้นที่ปรับลดทั้งหมด 105,400 หุ้นและมีกำไรต่อหุ้นปรับลดเท่ากับ 2.75 แต่ในปีที่สี่ทุกอย่างเท่ากันค่า 2.79 ข้างต้นจะถูกต้องตามที่เราได้จ่ายไปแล้ว 40,000 โปรดจำไว้ว่านี่ใช้เฉพาะกับ EPS ที่เจือจางแบบ Pro forma ซึ่งเรามีตัวเลือกในการคิดค่าใช้จ่ายที่เป็นเศษส่วนข้อสรุปตัวเลือกการจ่ายเงินเป็นเพียงความพยายามที่ดีที่สุดในการประมาณค่าตัวเลือก ผู้เสนอมีสิทธิ์ที่จะบอกว่าตัวเลือกมีค่าใช้จ่ายและนับสิ่งที่ดีกว่าการนับอะไร แต่พวกเขาไม่สามารถอ้างค่าใช้จ่ายได้ถูกต้อง พิจารณา บริษัท ของเราข้างต้น จะเกิดอะไรขึ้นถ้านกพิราบพุ่งไป 6 ปีข้างหน้าและอยู่ที่นั่นแล้วตัวเลือกจะไม่มีค่าสิ้นเชิงและค่าใช้จ่ายของเราจะกลายเป็นเรื่องที่พูดเกินจริงอย่างมากในขณะที่กำไรสุทธิของเราน่าจะลดลง ในทางตรงกันข้ามหากหุ้นดีกว่าที่เราคาดไว้ตัวเลขกำไรต่อหุ้นของเราน่าจะมีการโตจนเกินไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายของเราจะลดลง